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無錫微研精密沖壓件股份有限公司二次反饋意見回復

  無錫微研精密沖壓件股份有限公司并國聯證券股份有限公司對《關于無錫微研精密沖壓件股份有限公司掛牌申請文件的第二次反饋意見》的回復

  全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司:

  貴公司審查反饋意見已收悉,根據貴公司《關于無錫微研精密沖壓件股份有限公司掛牌申請文件的第二次反饋意見》(以下簡稱“反饋意見”)的要求,無錫微研精密沖壓件股份有限公司(以下簡稱“微研精密”或“公司”)、國聯證券股份有限公司(以下簡稱“國聯證券”或“主辦券商”)以及上海市錦天城律師事務所(以下簡稱“律師”)對貴公司提出的反饋意見進行了認真學習,并對相關問題進行了核查。涉及對《無錫微研精密沖壓件股份有限公司公開轉讓說明書》(以下簡稱“《公開轉讓說明書》”)進行修改或補充披露的部分,已按照反饋意見的要求對《公開轉讓說明書》進行了修改和補充,并已在《公開轉讓說明書》中以楷體加粗標明。

  如無其他特別說明,本反鐳復中的釋義與《公開轉讓說明書》釋義一致。

  現就反饋意見中提及的問題逐項說明如下:

  1、請公司補充披露公司實際控制人變動的原因

  公司歷史沿革過程中股東、實際控制人及管理團隊的變動情況和原因如

  下:

  企業 實際控 實際控制人、管理

  時間 股權結構 管理團隊

  類型 制人 團隊變化原因

  合資企業無股東

  會,三位法人股東

  (1)無錫微研有限 董事會:范炎、 分別委派一名董

  中外 公司30%; 事組成董事會為

  2008. 榮心誠、談淵

  合資 (2)凱利投資30%; 無 公司最高權力機

  3 智

  企業 (3)香港錫洲國際 關,三名董事享有

  經理:談淵智

  有限公司40%。 平等表決權、集體

  決策,無實際控制

  人。

  (1)無錫微研有限 董事會:范炎、

  中外 公司30%; 錫洲國際將股權

  2008. 榮心誠、談淵 轉讓給錫聯國際,

  合資 (2)凱利投資30%; 無

  4 智 實際控制人、管理

  企業 (3)香港錫聯國際

  經理:談淵智 團隊無變化。

  有限公司40%。

  凱利投資將15%股

  (1)無錫微研有限 董事會:范炎、 權轉讓給錫聯國

  中外 公司30%; 際;此次原股東間

  2010. 榮心誠、談淵

  合資 (2)凱利投資15%; 無 內部股權轉讓并

  3 智

  企業 (3)香港錫聯國際 未影響公司管理

  經理:談淵智

  有限公司55%。 層;實際控制人、

  管理團隊無變化。

  2012. 中外 (1)無錫微研有限 董事會:姚志無 因香港錫聯國際

  4 合資 公司30%; 勇、談淵智、 有限公司和凱利

  企業 (2)凱利投資15%;石志彬 投資人事關系調

  (3)香港錫聯國際 經理:談淵智 整致使董事會成

  有限公司55%。 員發生變化;董事

  會三名成員享有

  平等表決權,無人

  能實際控制公司,

  公司仍無實際控

  制人。

  香港錫聯國際有

  限公司將股權轉

  (1)無錫微研有限 董事會:蔡磊 讓給高昇投資,蔡

  中外 公司30%; 磊明作為高晟投

  2012. 明、談淵智、

  合資 (2)凱利投資15%; 無 資的代表進入董

  9 石志彬

  企業 (3)高昇投資有限 事會;三名董事組

  經理:談淵智

  公司55%。 成的董事會平等

  表決、集體決策,

  仍無實際控制人。

  (1)無錫索源電子 合資企業改為內

  科技有限公司85% 資企業,形成股東

  (尤曉宇持股索源 董事會:談淵 會作為最高權力

  內資 機構,但索源電子

  2015. 電子 50%,秦津華 智、石志彬、

  有限 無 股權較為分散,無

  2 持股索源電子30%,姚遠

  公司 人能實際控制索

  姚邦豪持股索源電 經理:談淵智

  子20%。); 源電子,因此也無

  (2)凱利投資15%。 人能實際控制微

  研精密。

  2015. 內資( 1)談淵智 董事會:談淵無 索源電子將股權

  6 有限 40.76%; 智、石志彬、 轉讓后,公司股權

  公司( 2)秦春森 姚遠 較為分散,無人能

  14.82%; 經理:談淵智 實際控制。

  (3)王泳13.87%;

  ( 4)孫伯榮

  10.00%;

  (5)姚邦豪5.55%;

  (6)凱利投資15%。

  ( 1)談淵智 此次股權轉讓完

  50.76%; 董事會:談淵 成后,談淵智持股

  內資( 2)秦春森 過半且一直擔任

  2015. 智、石志彬、

  有限 14.82%; 談淵智 公司董事、經理,

  8 姚遠

  公司 (3)王泳13.87%; 具有重大決策權

  經理:談淵智

  (4)姚邦豪5.55%; 力,為公司實際控

  (5)凱利投資15%。 制人。

  董事會:談淵

  智、石志彬、

  ( 1)談淵智

  姚遠、王泳、 有限公司整體變

  內資 50.76%; 楊紅鎖

  ( 2)秦春森 更設立為股份有

  2015. 股份 總經理:談淵 限公司,完善了公

  9至 有限 14.82%; 智 談淵智

  (3)王泳13.87%; 司治理結構,實際

  今 公司 副總經理:徐

  (4)姚邦豪5.55%; 控制人未發生變

  震宇 化。

  (5)凱利投資15%。財務總監兼董

  秘:石志彬

  主辦券商通過對微研精密工商資料的核查,對微研精密選舉高級管理人員的部分董事會決議,2013年、2014年分紅的董事會決議,申請銀行貸款的部分董事會決議,審議財務預算、購買重大設備的董事會決議、2015年2月股權轉讓的董事會決議等等資料的核查:

  2008年3月至2015年2月,微研精密為中外合資企業,無股東會,由三名

  董事組成的董事會作為公司最高權力機關,三名董事享有平等的表決權,獨立決策,也無任何一位法人股東能控制董事會兩名或兩名以上董事,因此,公司董事會集體決策,無自然人作為公司實際控制人。

  2015年2月至2015年8月,公司由中外合資企業改為內資企業,形成股東

  會作為公司最高權力機關,但因股權較為分散,仍無自然人可以實現對公司的控制,無實際控制人。

  2015年8月經過股權轉讓,自然人談淵智持股過半且自公司成立時起一直

  擔任公司董事、經理,具有重大決策權力,對公司的決策、生產、經營具有重大影響,為公司實際控制人。

  公司實際控制人的認定雖發生了變動但實際上具有延續性,自然人談淵智自公司成立至今一直擔任公司董事、總經理,主管公司生產、銷售、研發等方面,石志彬自2012年一直主管公司財務,公司的管理團隊較為穩定,實際控制人認定上的變動并不會影響公司的生產和持續經營。

  2、公開轉讓說明書顯示,公司2015年2月以前無實際控制人。

  請主辦券商及律師補充核查公司2015年2月以前控股股東及實際控

  制人的認定依據,并對認定依據是否充分、合法發表明確意見。

  (1)公司系由無錫微研有限公司、無錫凱利投資有限公司、香港錫洲國際有限公司在2008年3月共同設立的合資經營(港資)企業。根據《中外合資經營企業法》和《公司章程》的規定,2008年3月至2012年9月,微研精密無股東會,由三位法人股東各自委派一名董事組成的董事會作為公司最高權力機關,每名董事享有平等表決權、獨立表決、集體決策,股東或董事之間不存在任何的一致行動協議或意思一致的約定,且任何一位股東都無法實現控制董事會兩名或兩名以上的席位。雖然自然人談淵智先生在該段時間內一直擔任公司董事、經理,主管公司研發、生產、銷售等諸多日常管理、經營方面事務,但在重大事項的決策方面,單其一人無法控制董事會的決議,也不具有實際支配公司行為的權力,若認定談淵智先生為公司該階段實際控制人依據并不充分,而其他董事單個個體亦不具備控制董事會決議或支配公司行為的權力,因此,微研精密2008年3月

  至2012年9月期間無單個自然人可以實現對公司董事會決策的控制,無單個自

  然人具有支配公司行為的權力,無實際控制人。

  (2)2012年9月至2015年2月期間,微研精密仍為中外合資經營企業。

  根據《中外合資經營企業法》和《公司章程》的規定,該期間公司仍無股東會,不按持股比例進行重大事項的決策,而是由蔡磊明女士、談淵智先生、石志彬先生三名董事組成的董事會集體決策,三名董事之間不存在任何的一致行動協議與意思一致的約定,完全平等、獨立的行使表決權;其中,蔡磊明女士為公司董事長兼法定代表人,但并不控制微研精密的研發、采購、生產、銷售等公司重要方面;談淵智先生任董事兼總經理,雖主管公司研發、采購、生產、銷售和其他具體日常事務,但控制不了董事會對重大事項的決策;石志彬先生任董事兼財務總監,主管公司資金籌措及日常財務工作。因此,三名董事個人均無法實現對公司董事會決策的控制。

  2012年9月至2015年2月期間,無錫微研有限公司持有微研精密30%股權、

  高昇投資有限公司持有微研精密55%股權,無錫微研有限公司、高昇投資有限公

  司同為蔡星海先生實際控制的公司(根據工商資料顯示,蔡星海先生,1944年出

  生,香港居民。),因此,蔡星海先生有條件通過控制董事會成員數量實現對微研精密的控制,但通過主辦券商對微研精密各項資料的核查、對員工的訪談和微研精密的說明,蔡星海先生本人并沒有參與微研精密的管理、生產、經營和重大事項的決策,僅是通過委派其女兒蔡磊明女士作為微研精密董事會三名成員中的一名,參與微研精密的經營和決策。

  微研精密董事會三名成員,互有分工,既有相互配合,又有相互制約,單獨個人均無法實現對公司董事會重大事項決策的控制。

  主辦券商及律師認為,公司實際控制人應為能實際支配公司行為的人,是需要透過層層結構追溯到最終控制主體(自然人或國有控制主體)的,在微研精密2012年9月至2015年2月期間,若認定蔡星海先生為實際控制人則與實際情況嚴重不符,若認定蔡磊明女士、談淵智先生、石志彬先生中的任何一名為公司實際控制人均有所偏頗,不夠準確也不夠充分。因此,微研精密2012年9月至2015年2月期間董事會集體決策,無實際控制人。

  (3)結論:綜上所述,公司、主辦券商及律師認為,公司2015年2月以前

  為中外合資經營企業階段,董事會集體決策,無實際控制人。無實際控制人的認定符合公司實際情況,依據充分,合法合規。

  (4)微研精密整體變更設立為股份有限公司至今,公司已變更為內資企業,形成股東大會作為公司最高權力機關,談淵智先生持股過半,享有過半數的表決權,且自公司成立起一直擔任公司董事、總經理,對公司的各項決策和公司行為具有重大影響,認定談淵智先生為公司實際控制人,準確無誤,依據充分,合法合規。雖然在公司歷史沿革過程中實際控制人認定方面出現從無實際控制人到有實際控制人的變動,但具有一定延續性,且公司的管理團隊一直較為穩定,該實際控制人認定方面的變動不會影響公司的研發、生產、銷售或公司其他重大事項。

  因此,不會構成新三板掛牌的實質障礙。

  3、公開轉讓說明書顯示,公司原股東包括無錫微研有限公司,2015年2月,無錫微研有限公司將其持有的公司股權全部轉讓。請主辦券商及律師補充核查以下事項并發表明確意見:(1)無錫微研有限公司對外轉讓股權的原因,股權轉讓是否真實,是否存在股權代持;(2)公司是否繼續使用“微研”字號及商標,使用 “微研”作為字號以及相關商標是否合規,是否取得無錫微研有限公司的授權及許可,是否存在字號及商標侵權,公司是否存在現時或潛在的字號及商標糾紛;(3)公司的主要技術是否來自于原股東,是否存在侵權風險;(4)公司是否依賴無錫微研有限公司的相關技術、設備生產,是否依賴無錫微研有限公司的客戶進行銷售,無錫微研有限公司退出公司后,公司是否具備持續經營能力。

  (1)無錫微研有限公司對外轉讓股權的原因,股權轉讓是否真實,是否存在股權代持

  原因:微研精密主要是根據特定客戶指定要求加工汽車類精密零部件、通訊電子類精密零部件及少量的相應配套模具;無錫微研有限公司主要生產空調翅片模具及其配件;兩公司主營業務并不相同。2015年2月以前,無錫微研有限公司一直持有微研精密30%股權,在兩公司共同經營的過程中,比爾蓋茨與比特幣,股東、管理團隊等人之間對公司未來的發展思路逐漸浮現出不同的經營理念和不同的管理理念,因微研精密當時無能夠控制董事會決議或具有實際支配公司行為權力的實際控制人,為統一經營思路、各自發揮各自領域的優勢,經董事會協商,無錫微研有限公司決定從微研精密退出,將其所持微研精密股權轉讓給了第三人。

  股權轉讓真實性:經主辦券商及律師核查公司工商資料、公司說明和承諾,此次股權轉讓的付款憑證等材料,無錫微研有限公司此次將股權轉讓給第三人是真實的,不存在股權代持情形。

  (2)公司是否繼續使用“微研”字號及商標,使用 “微研”作為字號以

  及相關商標是否合規,是否取得無錫微研有限公司的授權及許可,是否存在字號及商標侵權,公司是否存在現時或潛在的字號及商標糾紛

  1)是否繼續使用“微研”字號:

  ①“微研”字號是無錫微研有限公司的原股東日本微研有限公司從日本引入中國,所有當時具有股權投資關系的公司均共同使用“微研”字號。

  ②微研精密2008年3月設立時即依法核準使用“微研”字號,延續至今;公

  司進行整體變更為股份有限公司時亦在2015年8月4日取得無錫市工商局核發

  的(02000196)名稱變更預留[2015]第08040001號《企業名稱變更預先核準

  通知書》,核準公司使用名稱“無錫微研精密沖壓件股份有限公司”即核準公司繼續使用“微研”字號。

  ③2015年1月31日無錫微研有限公司從微研精密退出時形成書面決議:“六、

  公司(無錫微研有限公司)已注冊的“微研”公司字號,公司(無錫微研有限公司)及無錫微研精密沖壓件有限公司和無錫桑達國聯電源有限公司及其將來上述公司投資控股的公司應共同使用“微研”字號作為工商登記注冊名稱。”

  綜上所述,“微研”字號是無錫微研有限公司和微研精密共同擁有和使用的,微研精密在可預見的將來仍將繼續使用。

  2)使用“微研”字號是否合規:

  根據上述1)所述,公司自設立之初即使用“微研”字號,延續至今;在設立

  時和整體變更為股份有限公司時均取得了工商局的書面核準通知;在原股東無錫微研有限公司進行股權轉讓時也形成了書面的決議,共用“微研”字號;因此,主辦券商及律師認為,公司使用“微研”字號是合規的,不存在違法違規行為。

  3)是否取得無錫微研有限公司的授權及許可:

  根據 2015年 1月 31 日無錫微研有限公司從微研精密退出時形成書面決

  議:“六、公司(無錫微研有限公司)已注冊的“微研”公司字號,公司(無錫微研有限公司)及無錫微研精密沖壓件有限公司和無錫桑達國聯電源有限公司及其將來上述公司投資控股的公司應共同使用“微研”字號作為工商登記注冊名稱。”無錫微研有限公司與微研精密之間就“微研”字號的使用已達成共識。

  4)是否存在字號侵權,現實或潛在糾紛:

  關于“微研”字號的使用,微研精密履行了必要的工商核準登記手續;自始即用,雙方相互明知、相互認可、延用至今,并附有書面的共用決議;從侵權行為構成的角度,微研精密無過錯,無不當收益,無錫微研有限公司無損害,自然無因果關系;因此,主辦券商及律師認為,微研精密使用“微研”字號不存在侵權行為。

  根據書面決議,雙方共用“微研”字號,已是共識,現實無糾紛。就微研精密使用“微研”字號是否存在潛在糾紛,公司將在《公開轉讓說明書》中作重大事項提示。

  5)是否繼續使用商標:

  經主辦券商現乘查微研精密的所有產品及重大客戶為公司出具的情況證明,微研精密主要產品為根據特定客戶指定要求加工汽車類及電子通訊類零部件和配套的模具,非直接上市面向廣大的終端消費者,無需且事實上客戶也不允許在所加工產品上印制任何的商標。

  微研精密在官方網站、廠標、名片、宣傳資料和公開轉讓說明書封面頁所使用的標識僅“ ”一項,該標識最初由無錫微研有限公司的原股東日本微研有限公司從日本引入中國。所有具有股權投資關系的公司均共同使用“ ”標識。微研精密自成立伊始即在廠標、名片、宣傳資料等方面使用“ ”標識,與無錫微研有限公司相互明知、相互認可。

  2010年8月7日無錫微研有限公司經申請注冊在中國取得“ ”標識的商

  標專用權。

  因微研精密2015年12月14日收到無錫微研有限公司向股轉公司發出的要

  求微研精密不得使用上述標識的函,微研精密為避免爭議已摘除廠標,關閉網站,停止使用庫存的帶有該標識的名片、宣傳資料、紙質周轉箱等印刷材料,并刪除公開轉讓說明書封面頁上的標識。同時承諾:在未取得商標專用權許可的情況下,將不再使用“ ”標識。

  6)使用相關商標是否取得無錫微研有限公司的授權及許可,使用相關商標是否合規,是否存在商標侵權:

  自2008年3月至2015年2月總共7年的時間內無錫微研有限公司一直持有

  微研精密30%股權,且兩公司間存在部分重合的管理人員,兩公司自始對共用相

  關商標是相互明知、相互認可的。

  根據《侵權責任法》第六條:“行為人因過錯侵害他人民事權益,應當承擔侵權責任。”;根據《侵權責任法司法解釋》第九條認定的侵權責任的構成要件:“依據侵權責任法第六條第一款規定主張侵權責任,應當具備下列條件:(一)行為人的行為違反法定義務、違反保護他人的法律或者故意違背善良風俗,具有違法性;(二)受害人的人身或財產受到實際損害;(三)行為人的侵權行為與損害之間具有因果關系;(四)行為人具有故意或過失。”

  基于投資關系,微研精密自成立即與無錫微研有限公司共用相關商標,相互明知并認可、無任何異議,直至現在無錫微研有限公司提出不得使用的要求。自微研精密成立至收到無錫微研有限公司提出不得使用相關商標要求期間,微研精密使用相關商標無故意的、違反法定義務的行為,非故意又無過錯;微研精密產品不印制商標,與無錫微研有限公司產品亦非同一種商品,微研精密未通過銷售印制該商標的商品獲得任何額外收益,無錫微研有限公司又無任何財產上的實際損害;無損害自然更不存在因果關系;因此,微研精密不具備侵權責任的構成要件,不構成侵權。自收到無錫微研有限公司提出的不得使用相關商標的要求后,微研精密為避免爭議,已停止使用相關商標,也不存在任何侵權行為。

  另外,微研精密對該標識的使用,并未違反《商標法》、《反不正當競爭法》等其他法律法規的規定。

  經咨詢法院、工商局相關主管部門,參考部分近似判例,主辦券商及律師認為,微研精密自成立時至收到無錫微研有限公司提出的不得使用相關商標期間使用相關商標的行為不構成侵權;收到無錫微研有限公司提出的不得使用相關商標的要求后,公司則立即停止使用相關商標,不存在侵權行為。

  7)是否存在現時或潛在的商標糾紛:

  ①微研精密自成立至2015年12月14日收到無錫微研有限公司提出的不得

  使用相關商標期間對相關商標的使用并非侵權行為;2015年12月14日之后,

  公司為避免爭議已停止使用相關商標,不存在侵權行為。因此,主辦券商及律師認為,公司不存在現時的商標糾紛。

  ②微研精密承諾,在未取得相關商標專用權及法律認可的情況下將不再使用相關商標。因此,主辦券商及律師認為,公司不存在潛在的商標糾紛。

  ③微研精密已另行設計新的商標。

  ④聯合汽車電子有限公司、無錫理昌科技有限公司、無錫阿爾卑斯電子有限公司報告期內始終為公司前三大客戶,2015 年公司向前三大客戶銷售產品的收入合計占公司銷售產品總收入的66.72%。2016年1月4日、2016年1月5日該前三大客戶分別向公司出具《關于與無錫微研精密沖壓件股份有限公司加工業務往來的情況證明》:微研精密從未在產品上印制任何商標;與微研精密的業務往來得以長期存在并持續發展并不注重微研精密是否有商標或使用何種商標,注重的是微研精密目前的技術能力、裝備配置、售后服務及公司管理理念為產品的生產經營提供良好的保障。

  因此,主辦券商及律師認為,公司廠房、名片、網站、紙質周轉箱等方面更換標識的情況,不會影響客戶與公司之間的合作,對公司的生產、銷售并無影響,公司更換商標的情形不會影響公司的持續經營能力。

  ⑤微研精密全體股東承諾:若因相關商標使用問題被法院采取保全措施,全體股東以個人資產提供擔保,確保解除保全,不影響公司生產經營;若因相關商標使用導致仲裁、訴訟或其他方式給微研精密造成的損失,由全體股東個人承擔。

  ⑥針對相關商標使用的事宜,微研精密已極力避免爭議,同時,在《公開轉讓說明書》中作重大事項提示。

  綜上,主辦券商及律師認為,微研精密不存在現時的商標糾紛,即使存在潛在糾紛,也不會影響公司的生產經營,不影響公司的持續經營能力。

  (3)公司的主要技術是否來自于原股東,是否存在侵權風險

  根據主辦券商核查,①公司產品及技術方面:微研精密主要是根據特定客戶指定要求加工汽車類精密零部件、通訊電子類精密零部件及少量的相應配套模具,主要面向汽車部件、組件廠商及通訊電子部件、組件廠商,主要技術都集中在汽車精密零部件、通訊電子類精密零部件,注塑件方面;無錫微研有限公司主要生產空調翅片模具及其配件,面向的客戶主要是空調生產廠商,主要技術集中在空調翅片模具領域。兩公司之間產品不同、客戶不同,所使用的技術也不相同。

  ②公司研發團隊方面:公司自成立起擁有獨立的項目研發團隊,不存在與原股東無錫微研有限公司研發人員混同的情形。目前公司研發人員集項目工程部、模具設計部、自動化研發課共計28名,主要核心技術人員均在職4年以上,公司擁有自主開發沖壓件、注塑件模具及配套自動化裝備能力。

  ③公司研發成果方面:2013年12月03日取得編號為GR201332001382的

  高新技術企業證書;公司擁有自主研發的實用新型專利18項,在審專利11項。

  ④公司研發支出方面:

  期間 研發費用 主營業務收入 占主營業務收入比例

  (%)

  2015年1-6月 2,968,931.06 50,719,650.03 5.85

  2014年度 5,514,252.08 112,341,074.09 4.91

  2013年度 5,165,635.71 127,078,135.86 4.06

  綜上所述,主辦券商認為公司主要技術均來自自主研發,并非來自原股東,不存在侵權風險。

  (4)公司是否依賴無錫微研有限公司的相關技術、設備生產,是否依賴無錫微研有限公司的客戶進行銷售,無錫微研有限公司退出公司后,公司是否具備持續經營能力。

  1)相關技術、生產設備是否依賴原股東:

  經主辦券商核查,①技術獨立性方面:公司自成立起即擁有獨立的研發團隊、自負研發費用,并擁有自主獨立研發的各項相關知識產權,完全具有開展業務所需的各項專利技術、非專利技術。②生產設備的獨立性方面:公司自成立起即擁有獨立的各項資產,目前公司擁有精密沖床22臺、日本進口高速精密沖床9臺、精密注塑機12臺,生產設備及其他相關資產產權屬清晰、完整,不存在與原股東資產混同或形成依賴的情況,公司完全具有開展業務所需的生產設備及配套設備。③微研精密與原股東的產品不同、面向的市場不同,所用的設備和相關技術也無重大關聯。

  綜上所述,微研精密擁有生產經營所需的獨立的技術和生產設備,對原股東無錫微研有限公司無依賴。

  2)公司是否依賴無錫微研有限公司的客戶進行銷售:

  根據主辦券商核查,①兩公司產品不同、客戶不同:微研精密主要是根據特定客戶指定要求加工汽車類精密零部件、通訊電子類精密零部件及少量的相應配套模具,主要面向汽車部件、組件廠商及通訊電子部件、組件廠商,主要客戶包括聯合汽車電子有限公司、無錫理昌科技有限公司、無錫阿爾卑斯電子有限公司等;原股東無錫微研有限公司主要生產空調翅片模具及其配件,面向的客戶主要是空調生產廠商。兩公司各自屬于各自的細分領域,客戶群不存在交叉或重合的關系。②公司具有獨立的銷售團隊目前共計14人,擁有獨立的銷售渠道。

  綜上所述,主辦券商認為,公司獨立自主進行銷售,不存在依賴原股東無錫微研的情形。

  3)無錫微研有限公司退出公司后,公司是否具備持續經營能力:

  根據主辦券商核查,①公司與原股東無錫微研有限公司獨立進行研發、采購、生產、銷售,獨立獲取業務收入和利潤,不存在相互依賴的情形。

  ②自原股東無錫微研有限公司2015年2月退出之后至2015年12月底,公

  司實現銷售收入8420萬,實現利潤605萬。

  綜上所述,主辦券商認為,原股東無錫微研有限公司的退出對公司持續經營無重大影響。

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  內核專員:

  楊艷萍:

  項目負責人:

  張洪光:

  項目小組成員:

  黃樂臨:

  王 聰:

  王維祺:

  國聯證券股份有限公司

  年 月 日

  本頁無正文,為《無錫微研精密沖壓件股份有限公司的回復》之簽字蓋章頁

  法定代表人:

  談淵智

  無錫微研精密沖壓件股份有限公司

  年 月 日

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